隨著大額存單管理辦法出爐，首批9家銀行的大額存單也于今天正式出爐，市民有30萬以上的存款即可以通過銀行柜臺或者網(wǎng)銀等渠道辦理。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等9家市場利率定價自律機制核心成員都陸續(xù)在官方網(wǎng)站公布產(chǎn)品具體的發(fā)行時間和利率定價。不過，不少精明的市民還是一眼看出，雖然是自主定價，但各家銀行大額存單都整齊劃一地給出了同期定期存款上浮約40%的利率定價。而相比目前收益率仍在5%以上的短期固定收益人民幣理財產(chǎn)品和收益率4%的寶寶類貨幣基金，首批大額存單無論在流動性、門檻、還是收益率上似乎都并未顯示出明顯優(yōu)勢。

　　個人認購門檻為30萬元

　　根據(jù)人民銀行的《大額存單管理暫行辦法》，大額存單采用標準期限的產(chǎn)品形式。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。

　　不過，今日發(fā)行的首批大額存單主要集中在一年內(nèi)，共有1個月、3個月、6個月、9個月、1年五種期限。各家銀行根據(jù)自身情況，選擇發(fā)行的產(chǎn)品各有不同。值得注意的是，9家銀行定價高度一致。除了一年期產(chǎn)品有的銀行執(zhí)行3.06%（相當于基準利率上浮1.36倍），而大多數(shù)銀行給出3.15%（基準利率上浮1.4倍）以外，其余產(chǎn)品定價幾乎沒有差異，約為同期存款利率上浮40%。

　　稍值得注意的是，招商銀行和浦發(fā)銀行發(fā)行的個人1個月大額存單與3個月大額存單利率持平，都為2.6%，即三個月定存利率上浮40%。

　　在當前互聯(lián)網(wǎng)理財日益追求平民化，降低投資門檻的背景下，大額存單30萬元門檻對普通投資人而言還是有點稍高。除了建行遞增投資門檻只需要0.01元，其他絕大部分銀行的遞增投資單位要1萬元。若需要提前支取，還只能選擇全額提取和余額不低于30萬元的部分提取。提前提取部分只能按照活期利率計息。

　　利率優(yōu)勢不明顯

　　與各家銀行各期限定期存款掛牌利率相比，國有大行和股份制銀行首批大額存單比各家銀行原上浮20%—30%的普通定存利率更有優(yōu)勢。

　　不過，也有市民表示，當前股市火爆，更希望將資金放在靈活度更高的低風險品種上。家住濱江東的何小姐每月都會到銀行轉存一筆到期的理財產(chǎn)品。但其坦言，并不會購買這次發(fā)行的大額存單?！拔抑霸诠ば修k理的存款產(chǎn)品‘薪金溢1號’只要日均存款達到5萬元以上，就可以有3%的利率，相當于一年定存利率上浮33%。最低存3個月，期間資金可以靈活按照活期進出，只需要保證日均額度就好了，相比30萬元起存、提前支取只有活期利息的大額存單，無論門檻還是靈活性都要高。”

　　的確，南方日報記者6月初曾經(jīng)調(diào)查了廣州市內(nèi)多家銀行。發(fā)現(xiàn)臨近6月末存款大戰(zhàn)，各家銀行的存款利率都有一定幅度的優(yōu)惠，過往只給出10%左右上浮幅度的四大行利率聯(lián)盟也開始瓦解。根據(jù)此前記者調(diào)查，如果儲戶定期存款在1萬元以上，農(nóng)行、工行可以給出基準1.3倍的利率，上浮后的一年期定期存款利率達到2.925%。在建設銀行，存款額度達5萬元以上，也可以享受1.3倍的上浮幅度。

　　此外，根據(jù)當時調(diào)查，儲戶在中國銀行任何金額的定期存款皆可享受央行基準利率的1.3倍收益。如果定期存款額在5萬及以上（只能做一年），在中行還可享受一年內(nèi)（含一年期）相應檔期央行基準利率的1.4倍收益，一年期定存利率達3.15%，已經(jīng)達到大額存單的定價水平。

　　相比起來，大部分銀行一年大額存單雖上浮40%，但是額度門檻卻要30萬以上。與普通的存款相比利率、期限靈活程度優(yōu)勢不明顯。

　　與銀行理財產(chǎn)品相比，首批大額存款收益率也較低。根據(jù)普益財富統(tǒng)計，上周，銀行理財產(chǎn)品的平均預期收益率為5.07%，較上期上升2個基點。其中，預期收益率在6.00%及以上的理財產(chǎn)品共54款，市場占比為6.14%。其中，1個月至3個月固定收益率人民幣理財產(chǎn)品預期收益率為5.05%，3個月至6個月平均預期收益率為5.19%，6個月至12個月平均收益率為5.23%，一年以上期理財產(chǎn)品20款，平均預期收益率達到5.70%。

　　股指節(jié)節(jié)沖高，流動性好的互聯(lián)網(wǎng)理財仍是不少白領的首選，“寶寶類”貨幣基金七日年化收益雖然已經(jīng)降至4%，但由于此類產(chǎn)品支持T+0當天申購贖回，成為了很多投資人打新資金、股票閑散資金的好去處。

　　未來可轉讓流通

　　不過，銀行理財師表示，投資人不能僅看大額存單的門檻和收益率，應看到，大額存單產(chǎn)品納入存款保險保障范圍，并且都支持抵押和質(zhì)押貸款，利用大額存單進行的抵押融資將是該類產(chǎn)品的一大看點。此外，大額存單采取固定利率模式，可以有效抵抗降息風險。

　　而未來，隨著大額存單轉讓平臺健全，大額存單可轉讓的功能完善后，與理財、信托產(chǎn)品相比還有可自由流通的優(yōu)勢，流動靈活性將大大提升。大額存單雖然實行票面固定利率，但在實際的轉讓中采用的都是浮動利率定價。

　　中信銀行透露，根據(jù)產(chǎn)品規(guī)劃，中信未來還將發(fā)行1個月、9個月及18個月三種期限的大額存單產(chǎn)品，同時具備質(zhì)押、轉讓等功能，產(chǎn)品將更加靈活，滿足更多樣化的投資需求。

　　有銀行人士分析指出，大額存單門檻較高，對普通投資者來說吸引力不大是預料之中，但這是一種風險低、收益相對較高的投資方式。對那些要兼顧“安全性、收益性、流動性”等財務要求較高的大型企業(yè)來說，大額存單仍不乏吸引力。

?

?

?

相關鏈接：

?