[業(yè)內(nèi)人士對《第一財經(jīng)日報》表示，“滬港通”可能將迎來第二個時間窗口，具體開通日期可能在12月第二周]

　　中國香港特別行政區(qū)行政長官梁振英在出席11月9日的APEC工商領(lǐng)導(dǎo)人峰會時表示，中央政府對滬港通非常重視，而且也提供了大力的支持，預(yù)計很快會宣布正式推出滬港通的日期。

　　“滬港通”沒有如市場所期在10月底開通交易，具體的開通日期也一直沒有確定。中國證監(jiān)會最新官方表態(tài)依然是“滬港通試點的各項準(zhǔn)備工作已經(jīng)到了最后階段”。近期，相關(guān)各方一直在共同推動“滬港通”，交易所開通儀式彩排也已經(jīng)完成。

　　原本預(yù)計10月27日正式推出的滬港通在最后一刻停擺，一度引起市場上關(guān)于滬港通無限期推遲的猜測。

　　不過，11月9日上午，國家主席習(xí)近平在人民大會堂會見了到北京出席亞太經(jīng)合組織第二十二次領(lǐng)導(dǎo)人非正式會議的梁振英。對于各界關(guān)注的“滬港通”問題，梁振英也如市場所期從高層處獲得了直接表態(tài)：“滬港通”很快就會正式推出。

　　梁振英表示：“滬港通的啟動將有利于促進(jìn)上海和香港兩個交易所的發(fā)展，同時也將進(jìn)一步夯實香港作為中國以及國際金融中心的地位。”

　　此前，由于“半年準(zhǔn)備期”的依據(jù)，以及相關(guān)各方準(zhǔn)備工作的順利推進(jìn)，市場普遍預(yù)期10月份滬港通會正式啟動。但是“萬事俱備”，只欠高層“批準(zhǔn)”。

　　中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸在11月6日回應(yīng)媒體對滬港通推出進(jìn)度的提問時稱：“滬港通試點的各項準(zhǔn)備工作已經(jīng)到了最后階段。”同時，鄧舸對滬港通權(quán)益變動相關(guān)信息披露問題的有關(guān)情況也進(jìn)行了詳細(xì)說明。

　　在滬港通實行名義持有人制度下，對于上市公司前十大股東的認(rèn)定和披露是以名義持有人為準(zhǔn)還是以實際權(quán)益擁有人為準(zhǔn)的問題，市場人士還存在疑問。針對這一問題，鄧舸表示，目前A股市場是依照記載于登記結(jié)算機構(gòu)的股東名冊確認(rèn)股東身份的，也即按名義持有人進(jìn)行確認(rèn)。在滬港通實施初期，規(guī)定以名義持有人披露前十大股東是確保市場效率的重要制度安排。

　　根據(jù)滬港通相關(guān)規(guī)定，單個境外投資者對單個上市公司的持股比例上限是10%。在持股比例上限的計算和認(rèn)定方面，是以名義股東還是以實際權(quán)益擁有人為準(zhǔn)也存在爭議。

　　對此，證監(jiān)會明確，《上市公司收購管理辦法》規(guī)定：“投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計算?！备鶕?jù)《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》規(guī)定，境外投資者履行信息披露義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)合并計算其持有的同一上市公司的境內(nèi)上市股和境外上市股。在境外投資者申請QFII資格時，應(yīng)當(dāng)切實履行持股信息披露和禁止短線交易的有關(guān)要求。QFII及其一致行動人應(yīng)當(dāng)合并計算持有上市公司股份，同一QFII管理的不同產(chǎn)品的持股情況應(yīng)當(dāng)合并計算。因此，滬港通下，境外投資者應(yīng)當(dāng)按照上述規(guī)定切實履行信息披露。

　　另外，資產(chǎn)管理公司或者集團公司信息披露問題，將依據(jù)《上市公司收購管理辦法》規(guī)定執(zhí)行，投資者在一個上市公司中擁有的權(quán)益，包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實際支配表決權(quán)的股份，投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)合并計算。滬港通下，資產(chǎn)管理公司或者集團公司按照上述規(guī)定履行權(quán)益披露義務(wù)。

　　交易所層面也取得較大進(jìn)展。上海證券交易所（下稱“上證所”）總經(jīng)理黃紅元11月2日表示，與開通相關(guān)的準(zhǔn)備工作基本就緒，技術(shù)演練和教育工作仍在持續(xù)深化中。11月8日，上證所進(jìn)行了滬港通開通儀式“彩排”。不過，開通儀式正式舉辦日期，上證所仍未確定。

　　業(yè)內(nèi)人士對《第一財經(jīng)日報》表示，“滬港通”可能將迎來第二個時間窗口，具體開通日期可能在12月第二周。

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