首批實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議銀行獲批、優(yōu)先股漸近，被認(rèn)為是銀行緩解資本壓力的兩大著力點(diǎn)。

　　4月10日，工行消息稱，已于近日獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，成為首批獲準(zhǔn)實(shí)施資本管理高級(jí)方法的商業(yè)銀行。就在前一天，中行表示，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)正式核準(zhǔn)中國(guó)銀行在法人和集團(tuán)兩個(gè)層面實(shí)施資本管理高級(jí)方法，中國(guó)銀行成為首批巴塞爾新資本協(xié)議合規(guī)銀行。

　　據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者多方了解，首批獲準(zhǔn)實(shí)施資本管理高級(jí)方法的銀行包括工農(nóng)中建交五大銀行。目前，建行和農(nóng)行還未公布相關(guān)消息。新的計(jì)量方法從2014年開始啟用，銀行年中的財(cái)務(wù)報(bào)表可以體現(xiàn)新方法下的資本充足情況。

　　有分析認(rèn)為，在當(dāng)前銀行資本補(bǔ)充“壓力山大”的背景下，新資本協(xié)議的實(shí)施可能會(huì)在一定程度上增加上述5家銀行資本充足的彈性。近期，銀行優(yōu)先股試點(diǎn)也有新的進(jìn)展，有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)今年三季度有望正式發(fā)行，這兩方面都可能為銀行資本“減壓”。

　　五銀行新資本計(jì)量增強(qiáng)彈性

　　銀行為實(shí)施新資本協(xié)議做的準(zhǔn)備已經(jīng)花了多年時(shí)間，交行和中行分別從2005年、2007年開始準(zhǔn)備，而工行則準(zhǔn)備了10年之久。

　　“工行資本管理高級(jí)方法的實(shí)施準(zhǔn)備歷經(jīng)十年過程，先后經(jīng)歷了規(guī)劃設(shè)計(jì)、開發(fā)建設(shè)、應(yīng)用與完善三個(gè)階段?！惫ば邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人稱。

　　目前，工行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法、第二支柱資本充足評(píng)估管理與第三支柱信息披露，均已全部完成相關(guān)建設(shè)并投產(chǎn)應(yīng)用，支持高級(jí)方法實(shí)施的治理結(jié)構(gòu)、制度體系、IT系統(tǒng)與考核機(jī)制日益完善。

　　據(jù)了解，是否實(shí)施新資本協(xié)議，被視為“最好的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理”的重要標(biāo)志。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2012年6月正式頒布《商業(yè)銀行資本管理辦法》，要求統(tǒng)籌實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅱ和巴塞爾協(xié)議Ⅲ(“巴塞爾新資本協(xié)議”)。

　　“管理辦法對(duì)資本的計(jì)量更加精細(xì)化，不一定會(huì)使得銀行需要更多的資本金，但是會(huì)讓銀行的資本管理更有彈性?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇[微博]對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者分析稱。

　　中金公司分析認(rèn)為，資本管理高級(jí)法相比現(xiàn)行權(quán)重法能有效降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，即計(jì)算資本充足率的分母。以按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)為例，目前為50%左右，而高級(jí)法實(shí)施后降為20%左右，從而可以提升銀行各口徑下的資本充足水平。

　　以中行為例，中金公司估算，高級(jí)法的實(shí)施能夠提高中行核心一級(jí)資本0.5~1個(gè)百分點(diǎn)(三年并行計(jì)算期結(jié)束后)至10.2%~10.7%，明顯高于監(jiān)管要求的9.5%。“普通股股權(quán)融資壓力蕩然無存?！敝薪鸸救缡欠Q。

　　優(yōu)先股漸近 多渠道“減壓”

　　根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)的2013年銀行資本充足率情況，12家上市銀行資本充足率同比均出現(xiàn)不同程度的下降。其中中信銀行下降最多，下降2.2個(gè)百分點(diǎn)至11.24%；浦發(fā)銀行資本充足率下降1.48個(gè)百分點(diǎn)至10.97%；平安銀行下降1.47個(gè)百分點(diǎn)至9.9%。

　　12家銀行中，建行資本充足率最高，達(dá)到13.34%，同比也下降了0.98個(gè)百分點(diǎn)；工行次之，為13.12%，同比下降0.54個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率最低的則是平安銀行，下滑至10%以下。

　　核心資本充足率方面，除了光大銀行[微博]和民生銀行以外，均出現(xiàn)下降，降幅最大的是交通銀行和中信銀行，分別下降1.48個(gè)和1.11個(gè)百分點(diǎn)。

　　銀行業(yè)人士分析認(rèn)為，銀行資本充足率下降，還是在于為保盈利增速，資本消耗過快。進(jìn)入2014年，銀行補(bǔ)充資本的壓力并未有所緩解，不少銀行發(fā)行了二級(jí)資本債。

　　4月9日，平安銀行發(fā)行不超過60億元的二級(jí)資本債，也是該行今年以來第二次發(fā)行。此前，建行也在其業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，近期計(jì)劃在境內(nèi)發(fā)行200億元減記型資本工具補(bǔ)充二級(jí)資本，并計(jì)劃在2015年之前發(fā)行不超過600億元的減記型資本工具。

　　然而，二級(jí)資本債券的發(fā)行，僅能夠補(bǔ)充二級(jí)資本，部分銀行核心資本也急需補(bǔ)充。如農(nóng)行核心一級(jí)資本充足率為9.25%，低于監(jiān)管對(duì)大行核心一級(jí)資本充足率9.5%的要求。

　　中金公司分析稱，銀行的資本充足監(jiān)管分為三個(gè)層級(jí)，從窄到寬依次為核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率，分別對(duì)應(yīng)高級(jí)法、優(yōu)先股和帶減記條款次級(jí)債。

　　此前《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者了解到，多家銀行上報(bào)優(yōu)先股試點(diǎn)材料，優(yōu)先股的發(fā)行漸近，但銀監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定還待落地。民族證券相關(guān)報(bào)告稱，二季度監(jiān)管層將對(duì)銀行發(fā)行優(yōu)先股另有規(guī)定，三季度或可正式發(fā)行。

　　在中金公司看來，隨著資本管理高級(jí)方法的實(shí)施以及優(yōu)先股試點(diǎn)，銀行的資本監(jiān)管全面進(jìn)入放松周期。

　　“銀行的資本壓力還是比較大的，資本管理不是‘變戲法’，換高級(jí)方法就會(huì)幫助銀行放松資本壓力。”郭田勇稱，銀行資本是否存在壓力，還在于銀行業(yè)增長(zhǎng)模式上，繼續(xù)依賴放貸款的外延式增長(zhǎng)模式，銀行資本依然會(huì)長(zhǎng)期存壓。(本報(bào)記者李德尚玉對(duì)此文亦有貢獻(xiàn))

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