在停牌兩個多月之后，中國重工今日終于披露了此次重大重組方案。公司將以6.93元/股的價格，向包括大股東中船重工集團在內的7名對象發(fā)行約25億股，以購買其持有的大船重工、渤船重工、山船重工100%的股權及北船重工94.85%的股權，實現(xiàn)中船重工集團民船業(yè)務整體上市；標的資產(chǎn)估值超過173億元。收購完成后，一個集造修船及海洋工程裝備制造于一體的“超級航母”將誕生。公司股票于今日起復牌。

　　除了大股東外，此次中國重工發(fā)行股份對象還包括大船集團、渤船集團、華融資產(chǎn)、建行大連分行、國開金融、東方資產(chǎn)等6家。標的中，大船重工、渤船重工主業(yè)均為船舶建造，其中大船重工是我國規(guī)模最大的船舶制造企業(yè)之一，同時從事海洋工程裝備業(yè)務。而北船重工除船舶建造修理改裝外，業(yè)務還包括海洋平臺和浮式生產(chǎn)結構（如FPSO等）的建造以及海洋工程裝備修理；山船重工主營船舶修理改裝、船舶制造及海洋工程業(yè)務。

　　這意味著，重組后，中國重工的業(yè)務將由船舶配套設備及服務、能源交通裝備等業(yè)務基礎上，新增船舶制造、船舶修理、海洋工程裝備三大業(yè)務，共計擁有五大業(yè)務板塊，成為我國規(guī)模最大的造修船及海洋工程裝備制造企業(yè)之一。根據(jù)盈利預測，收購完成后，中國重工2010年度將實現(xiàn)營業(yè)總收入為523億元、歸屬于母公司股東凈利潤42億元，而收購標的企業(yè)預測營業(yè)總收入約為340億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤將近27億。對比2009年度，上市公司營業(yè)收入為186億元，歸屬于上市公司股東凈利潤為14.9億元。

　　據(jù)了解，此次中國重工的重組于5月6日停牌，當時已初步擬定資產(chǎn)重組框架性方案，不過因涉及對從事核心軍品業(yè)務的企業(yè)進行軍民分線，相關程序較為復雜。此次參與重組的大船重工和渤船重工原系軍民結合的造船企業(yè)，根據(jù)核心保軍資產(chǎn)和技術不能進入上市公司的規(guī)定，已經(jīng)于2010年4月分別通過設立子公司的方式，將其各自的軍品業(yè)務進行分線管理；而此次注入的北船重工和山船重工也具有完整的產(chǎn)能和業(yè)務體系，是中船重工集團下屬從事民船造修業(yè)務。

　　而根據(jù)停牌后業(yè)內各方的推測，中船重工集團主要業(yè)務分為民船造修、船舶配套、核心軍品及非船舶業(yè)務四大板塊，重組前中國重工主要資產(chǎn)僅為船舶配套業(yè)務，因此大船重工、渤船重工等優(yōu)質資產(chǎn)均有注入上市公司的預期，從今日方案來看，也證實了此前業(yè)內的推測。

　　停牌前最后一交易日，中國重工大漲9.33%，收于7.5元。